기록하는 남자/리포트8 [하나금융투자] 알파시황 (바벨전략) 안녕하세요? 기기남 입니다! 오늘은 며칠 전 하나금융투자에서 발행한 알파시황 바벨전략에 대해 포스팅해보도록 하겠습니다. - 연준은 개인소비지출(PCE) 물가지수 전망치를 3.4%로 상향 조정하였습니다. 작년과 다른 점은 실질금리의 뚜렷한 하향세가 관찰되지 않고 있다는 점입니다. 이는 성장주의 부담요인으로 작용합니다. - 긴축 구간에서는 벨류에이션의 확정보다 이익모멘텀이 더 중요한 요소로 작용합니다. - 작년 우리나라 주식의 상승을 이끌었던 대표 성장주의 영업이익 비중확대가 관찰되지 않고 있습니다. -> 성장주 비중을 공격적으로 확대하기보다 가치주와 성장주를 고르게 가져가야 하는 시점이라고 판단됩니다. - 코스피 Fwd PER(11.6배) 보다 낮은 업종 중 영업이익 추정치 개선 대비 시총 증가속도가 낮은.. 2021. 6. 24. [유진투자증권] 외국인 왜 팔았을까? 안녕하세요? 기기남 입니다! 5월! 유독 외국인들의 매도가 심했던 달이 아닌가 싶습니다. 오늘은 유진투자증권에서 발행된 보고서를 공유하고자 합니다. 외국인 5월간 9.5조원 순매도 외국인은 5월 한 달간 9.5조원 순매도하였고, 연초 이후 17.3조원 순매도하였습니다. 한 달간 9.5조원의 순매도는 2000년 이후 두 번째로 큰 자금 이탈입니다. 외국인 자금의 대규모 이탈 이유 1. 반도체 업황에 대한 우려감 2. 메크로 환경이 EM(Emerging Market - 신흥국 시장) 국가들에게 불리하게 작용 3. MSCI 5월 반기 리밸런싱 관련 자금 이탈 4. 공매도 수요 반영 연초 이후 개인은 50.6조원 순매수, 외국인 17.3조원 순매도, 기관 31.9조원 순매도 외국인 왜 팔았을까? 결론 정확하게 .. 2021. 6. 1. [하나금융투자] 석유화학 Panic-Buying 시작 안녕하세요? 기기남 입니다!! 오늘은 석유화학 관련하여 의미 있는 리포트가 나온 것 같아 공유하고자 합니다. 석유화학 애널리스트 중 개인적으로 좋아하는 윤재성 연구위원님의 자료입니다. 총평: 1) 춘절 이후 본격적인 Panic-Buying 시작. WoW 대부분 가격은 +100~300$/톤, +8~30% 급등 Panic-Buying 원인: ① 전방업체/트레이더들은 최근 금리/물가 등 매크로 지표 변화를 통해 경기/수요에 대한 자기확신을 강화 ② 유가상승 또한 가격상승 가능성이 높아지는 제품 재고확보 자극 요인 ③ 하지만, COVID-19으로 변화된 생활패턴으로 인해 이미 석유화학 수요는 큰 폭으로 늘어나 가동률은 Full이며 재고는 낮은 상태 ④ 추가 공급 가능한 물량이 없는 차에 미국 한파 등이 겹치면서.. 2021. 3. 3. 모멘텀 투자 (이베스트 투자증권) 안녕하세요? 기기남 입니다! 요즘 주식시장은 펀더맨탈(기업의 실적) 보다 센티먼트(개인의 심리)가 앞서는 시장인거 같다는 생각을 하고 있었습니다. 이런 생각에 도움이 되는 자료가 있어 공유하고자 합니다. 모멘텀 전략 (물리학, 심리학, 그리고 행동경제학) - 이베스트투자 증권 리서치센터 투자전략팀 염동찬 연구의원 모멘텀 이란 ? : 물리학에서 모멘텀(Momentum)은 운동량을 의미합니다. 움직이는 물체에 힘을 가할 때, 운동량이 크다면 반대방향의 힘이 작용한다고 하더라도 일정시간 원래 방향대로 움직일 것입니다. 주식 시장의 모멘텀도 이와 유사합니다. 강한 흐름을 보였던 주식이 이후에도 단기적인 강세를 보이는 현상을 모멘텀이라고 표현합니다. (질문1) 50% 확률로 1,000원의 이익을 얻을 수 있다 V.. 2021. 1. 25. 이전 1 2 다음
